时间: 2025-04-12 17:10:26 | 作者: 爱游戏体育官网首页登录
天风证券股份有限公司张樨樨,鲍荣富近期对中油工程进行研讨并发布了研讨陈述《年报及一季报点评：Q1成绩高增加，收成沙特阿美近百亿订单》，本陈述对中油工程给出买入评级，当时股价为3.38元。
2023年公司完结盈余收入803.43亿元；归归于上市公司股东的净利润7.46亿元，同比增加3.07%；主营事务毛利率8.08%，同比+0.39pcts。
2024年Q1，公司完结盈余收入147.33亿元。完结归归于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比增加16.74%。
公司2023全年累计新签合同额1093.42亿元、同比增加14.25%。IOC、NOC等高端客户商场新签合同额225.59亿元，占公司全体商场占有率的20.63%，同比增加26.64%。咨询、规划、PMC等高端事务新签合同额93.60亿元，占比8.56%，同比增加6.63%。“双碳三新”事务完结新签合同额168.21亿元，同比增加46.80%。2024Q1公司累计新签合同额277.52亿元，同比增加34.48%。
2023年公司境外项目完结营事务收入235.67亿元，同比增加9.55%。海外商场完结新签合同额365.00亿元，占公司整体商场占有率的33.38%，同比增加48.35%。公司承建的伊拉克巴士拉BNGL项目榜首列设备顺畅投产，尼日尔二期一体化、伊拉克哈法亚天然气处理厂项目超前完结机械竣工方针，孟加拉国单点系泊及双线管道项目完结试运营；伊拉克祖拜尔Mishrif脱气站扩建、阿联酋巴布和布哈萨P5上产、阿联酋米尔法氮气管道、阿尔及利亚丙烷脱氢和聚丙烯等重点项目有序推动。
公司全资子公司中国石油工程建造有限公司与沙特阿美就沙特国家天然气管网扩建三期增压站晋级改造项目，正式签署境内收购和施工交钥匙固定总价合同，合同金额约99.97亿元人民币（不含增值税）。增压站项目归于新国别、新业主，是中资企业迄今为止在沙特商场取得的最大油气EPC合同。
原猜测2024/2025年归母净利润别离13.99/16.4亿，考虑到国内炼化相关工程事务景气量复苏较为缓慢，咱们调整归母净利润猜测为8.57/10.21亿元，并新增2026年猜测11.61亿元。对应PE22.09/18.55/16.30倍，保持“买入”评级
危险提示：宏观经济危险；原油价格动摇危险；“一带一路”需求康复没有抵达预期；订单转化危险；汇率动摇危险；
证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，光大证券蔡嘉豪研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为47.27%，其猜测2024年度归属净利润为盈余8.53亿，依据现价换算的猜测PE为22.6。
该股最近90天内共有2家组织给出评级，买入评级1家，增持评级1家；曩昔90天内组织方针均价为5.06。
以上内容由证券之星依据揭露信息收拾，由算法生成（网信算备240019号），与本站态度无关，如数据存在问题请联络咱们。本文为数据收拾，不对您构成任何出资主张，出资有危险，请慎重决议计划。
证券之星估值剖析提示中油工程盈余才能平平，未来营收成长性一般。归纳基本面各维度看，股价合理。更多
以上内容与证券之星态度无关。证券之星发布此内容的意图是传达更多具体的信息，证券之星对其观念、判别保持中立，不确保该内容（包含但不限于文字、数据及图表）悉数或许部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何出资主张，据此操作，危险自担。股市有危险，出资需慎重。如对该内容存在贰言，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，咱们将组织核实处理。如该文标记为算法生成，算法公示请见 网信算备240019号。
联系我们